Crédito habitação: deve escolher taxa fixa ou variável?

| 3 min de leitura
Atualizado a 22 Julho 2025
 Taxa fixa ou variável no crédito à habitação?

Qual a diferença entre escolher uma taxa fixa ou variável no crédito habitação? Conheça as vantagens e desvantagens de cada opção.

Taxa fixa ou variável? Se está a pensar em comprar casa com recurso a um crédito habitação, é importante saber como esta decisão afeta o seu empréstimo.

 

 

O que é a taxa de juro no crédito habitação?

Vamos começar pelo início: entender o que é a taxa de juro. Quando pede um crédito habitação, o banco não empresta apenas o valor da casa. Cobra também uma taxa de juro, que é, basicamente, a forma de rentabilizar esse empréstimo.

 

Essa taxa pode manter-se sempre igual (taxa fixa) ou mudar ao longo do tempo (taxa variável). Há ainda uma terceira opção, a taxa mista, que combina ambas.

 

 

Taxa variável: o valor da prestação pode subir ou descer

Neste regime, a taxa de juro é revista periodicamente (de 3 em 3 meses, 6 em 6 ou de ano a ano) e acompanha a evolução da Euribor, que é o indexante utilizado neste tipo de crédito.

 

A taxa variável resulta da soma de dois elementos:

  • Euribor (indexante): reflete os juros médios praticados entre bancos na zona euro
  • Spread: margem de lucro definida pelo banco, que se mantém estável durante o contrato (salvo renegociação).

 

 

Como funciona a taxa variável?

Se a Euribor subir, a sua prestação sobe. Se a Euribor descer, a sua prestação desce. Tão simples quanto isto.

 

Por este motivo, é um tipo de taxa que envolve mais risco mas também pode compensar em momentos em que a Euribor está em queda.

 

 

Vantagens e desvantagens da taxa variável

Vantagens

  • Prestação pode descer, se a Euribor baixar
  • Inicialmente, costuma ter uma taxa mais baixa do que a fixa.

 

Desvantagens

  • Prestação pode subir de forma significativa
  • Menor previsibilidade do valor mensal a pagar
  • Exige atenção regular ao mercado e maior flexibilidade no orçamento.

 

 

Taxa fixa: uma prestação estável do início ao fim

Neste regime, o valor da taxa de juro é definido no momento em que contrai o empréstimo e mantém-se igual até ao fim do contrato. Tal significa que a prestação mensal nunca muda, mesmo que a Euribor suba ou desça.

 

A taxa é definida livremente pelo banco, tendo em conta fatores como:

  • O seu perfil de risco
  • As garantias que apresenta (ex: hipoteca, fiador)
  • A relação entre o valor do empréstimo e o valor do imóvel (Loan-to-Value).

 

 

Vantagens e desvantagens da taxa fixa

Vantagens

  • Prestação mensal estável e previsível
  • Proteção contra subidas da Euribor.
  • Mais fácil de planear o orçamento familiar.

 

Desvantagens

  • A taxa inicial tende a ser mais alta do que na taxa variável
  • Não aproveita as descidas da Euribor
  • Menos flexibilidade se quiser renegociar.

 

 

Taxa mista: uma solução intermédia

E se pudesse combinar o melhor das suas realidades? Existe e chama-se taxa mista. Normalmente, aplica-se uma taxa fixa nos primeiros anos do contrato (ex: cinco, 10 ou 15 anos) e, depois, passa automaticamente para variável.

 

Segundo o Banco de Portugal, 73% dos novos contratos de crédito habitação têm sido feitos com taxa mista. Mesmo olhando para o total dos contratos em vigor, esta modalidade já representa 37% do stock total.

 

Ou seja, a taxa mista está a ganhar cada vez mais terreno, especialmente num contexto de taxas de juro elevadas, em que muitos procuram equilíbrio entre segurança e flexibilidade.

 

Por isso, esta pode ser uma boa opção se quiser começar com estabilidade e, mais tarde, beneficiar de eventuais descidas da Euribor. Mas tudo depende do momento em que contrai o crédito e da evolução financeira.

 

 

Qual é a melhor taxa para si?

A verdade é: não há uma resposta certa para todos, só a melhor decisão para o seu caso. O ideal é avaliar a estabilidade financeira, perfil de risco e perspetivas futuras.

 

 

Então, como escolher a melhor taxa?

A resposta aqui é mais simples: simule. Simular vários cenários com diferentes prazos e taxas é uma excelente ajuda. Compare ofertas, analise o orçamento e pense a longo prazo.

 

Comprar casa é muito mais do que escolher janelas, divisões ou localização. É também decidir como quer viver com esse compromisso ao longo dos anos. A escolha da taxa não tem de ser um bicho de sete cabeças, mas merece tempo, perguntas e alguma projeção de futuro.

Os conteúdos apresentados não dispensam a consulta das entidades públicas ou privadas especialistas em cada matéria

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