Criptomoedas e o risco que implicam: o que precisa de saber antes de investir

4. Falta de regulação clara

Ao contrário dos bancos ou corretoras tradicionais, as criptomoedas operam num terreno ainda pouco regulado. O que significa menos proteção para os investidores e maior espaço para manipulação de mercado e atividades ilícitas. A União Europeia já começou a impor regras através do regulamento MiCA (Markets in Crypto-Assets), mas o cenário global continua desigual e incerto.

5. Impacto ambiental

Nem sempre se fala disto, mas a mineração de criptomoedas consome quantidades enormes de energia, muitas vezes produzida por fontes poluentes. O Bitcoin, por exemplo, gasta por ano o equivalente ao consumo energético de um país pequeno. É uma pegada ecológica levanta cada vez mais preocupações e pressiona os governos a impor restrições.

Como reduzir os riscos ao investir em criptomoedas

Não há fórmulas mágicas, mas algumas práticas ajudam a proteger o dinheiro:

1. Diversificação: não coloque todos os ovos no mesmo cesto. Muitos especialistas sugerem que nunca mais de 5% do portefólio esteja em cripto. Assim, mesmo que uma moeda perca valor, o impacto no total dos seus investimentos é limitado

2. Pesquise antes de comprar: não se deixe levar apenas pelo “hype”. Procure entender qual é a utilidade real da moeda, quem são os fundadores, se existe uma comunidade ativa e se o projeto tem um propósito concreto

3. Use carteiras seguras: guarde os seus ativos em hardware wallets (desligadas da internet) ou em plataformas conhecidas, que ofereçam proteção extra como autenticação de dois fatores e armazenamento a frio. Isso reduz bastante o risco de ataques

4. Evite cair em promessas fáceis: desconfie de qualquer oferta que prometa lucros garantidos ou multiplicação rápida do investimento. Muitos esquemas de fraude começam com histórias demasiado boas para serem verdade

5. Acompanhe a regulação: esteja atento às regras que surgem. Na União Europeia, por exemplo, entrou em vigor em 2023 o regulamento MiCA, que pretende trazer mais transparência e proteção aos consumidores. Saber onde e como investir faz toda a diferença

6. Eduque-se continuamente: o mercado muda todos os dias, e a melhor defesa é estar bem informado. Leia artigos, participe em webinars, siga fontes credíveis e nunca pare de aprender - vai conseguir tomar decisões mais conscientes.

Criptomoedas e os impostos em Portugal?

Outro ponto que não pode ser esquecido é a tributação. Desde 2023, em Portugal, as mais-valias obtidas com a venda de criptomoedas detidas por menos de 365 dias são tributadas em sede de IRS à taxa de 28% (ou englobadas, se o contribuinte preferir). Se a moeda for mantida por mais de um ano, não há tributação.

Tal significa que a estratégia de investimento deve também considerar o prazo de detenção, para evitar surpresas fiscais.

Comparação com investimentos tradicionais

• Depósitos a prazo e obrigações: oferecem rendimentos mais estáveis e previsíveis, com risco muito menor
• Ações: podem ser voláteis, mas representam participação em empresas reais, com ativos e receitas que dão suporte ao valor
• Criptomoedas: não têm ativos subjacentes nem rendimentos associados. O seu valor depende quase exclusivamente da procura e confiança do mercado, o que aumenta o caráter especulativo.

Por isso, enquanto ações ou obrigações podem ser vistas como investimento, as criptomoedas devem ser encaradas sobretudo como uma aposta de alto risco.

O panorama das criptomoedas em 2025

Atualmente, o mercado das criptomoedas está a atravessar uma fase de maior maturidade. A implementação prática do regulamento europeu MiCA começou a fazer-se sentir, com as principais plataformas e corretoras a adaptarem-se às novas exigências de transparência e proteção ao consumidor.

Ao mesmo tempo, observa-se um interesse crescente das instituições financeiras tradicionais, que começam a integrar serviços de compra, custódia e negociação de criptoativos de forma regulada. Bancos e fintechs estão a explorar soluções baseadas em blockchain para pagamentos internacionais e emissão de ativos digitais.

Também há uma mudança no perfil dos investidores: menos especulação e mais foco em utilidade. Projetos ligados à tokenização de ativos reais (como imóveis ou obras de arte), stablecoins e moedas digitais de bancos centrais (CBDCs) estão a ganhar terreno, substituindo parte do entusiasmo inicial por ganhos rápidos.

Em resumo: o mercado cripto de atual é mais regulado, mais institucional e, aos poucos, mais estável, mas continua longe de ser isento de riscos.

Vale a pena investir em criptomoedas?

A resposta depende do seu perfil. Se tem tolerância ao risco e consegue lidar com a possibilidade de perder o valor investido sem comprometer as suas finanças pessoais, pode considerar criptomoedas como uma pequena parte da carteira.

Para quem procura estabilidade, é importante não ignorar que este mercado traz riscos elevados — desde a volatilidade extrema até fraudes e falta de regulação. O potencial de ganhos existe, mas só faz sentido entrar se estiver preparado para perdas igualmente rápidas.

Antes de investir, faça a pergunta essencial: “Estou confortável em arriscar este dinheiro?”. Se a resposta for não, talvez seja melhor esperar.