Onde investir dinheiro: como fazer render as suas poupanças?

  2. Depósitos a prazo

O que são?

Os depósitos a prazo são instrumentos de poupança seguros, simples e de fácil acesso. Podem servir para fazer um fundo de emergência para lidar com situações inesperadas, juntar dinheiro para um projeto pessoal ou para dar entrada para uma casa.

A quem se destinam?

Qualquer pessoa pode constituir um depósito a prazo. São especialmente concebidos para aforradores que têm aversão ao risco.

Quais os riscos?

A reduzida remuneração que a generalidade dos depósitos a prazo pagam atualmente é um dos principais riscos. Principalmente se a taxa de inflação for superior à taxa de juro. Neste cenário, o dinheiro que está a poupar perderá valor devido à inflação.

Se a remuneração nominal do depósito for, pelo menos, igual à taxa de inflação, garante que, no final do prazo do depósito, os fundos mantêm o seu valor em termos reais.

Quais as vantagens?

Não sabe onde investir dinheiro com segurança? Os depósitos a prazo são produtos simples, além disso, não existe risco de perda de capital. Numa situação de colapso da instituição bancária, o seu dinheiro está protegido pelo Fundo de Garantia dos Depósitos, até um máximo de 100 mil euros por depósito. 

3. Obrigações

O que são?

As obrigações são títulos de dívida de empresas ou Estados. Quando investe em obrigações está a emprestar dinheiro a esta instituição, em troca do pagamento de um juro (cupão), que é pago periodicamente.

A quem se destinam?

A investidores com algum nível de conhecimento e que estejam disponíveis a assumir o risco do investimento.

Quais os riscos?

As obrigações têm três grandes riscos: de taxa de juro, de crédito e liquidez. Como são negociadas em mercado, o preço oscila consoante as ordens de compra e de venda. Por outro lado, se quiser vender a obrigação no mercado, está dependente da liquidez. Ou seja, de existir outra pessoa disponível para comprar a sua obrigação. Caso a obrigação tenha uma taxa de juro variável, existe ainda o risco da oscilação do indexante. Por fim, há o risco da empresa ou Estado que emitiu a dívida entrar numa situação de incumprimento, não reembolsando juros e capital.

Quais as vantagens?

Há lugar ao pagamento de um juro, que normalmente é mais elevado do que as taxas oferecidas nos depósitos e outras aplicações.

4. Fundos de investimento

O que são?

Os fundos de investimento são instrumentos financeiros que captam dinheiro dos investidores com o objetivo de formar uma carteira com diferentes ativos. Tratam-se de uma alternativa ao investimento direto nos ativos que compõem o seu património e têm como principal objetivo constituir uma poupança de médio e longo prazo.

A quem se destina?

Destinam-se a quem está interessado em arriscar um pouco nos seus investimentos para ter retorno mais elevado, mas não quer investir diretamente nos mesmos. Há vários tipos de fundos, com diferentes características e níveis de risco, que se ajustam a vários tipos de investidores. Ainda assim, é preciso contar com a possibilidade de perdas de capital.

Quais os riscos?

O risco do fundo depende do tipo de ativo em que o produto investe. Por regra, não têm capital garantido e estão sujeitos a diversos riscos, como o risco de mercado, de liquidez e de remuneração.

Quais as vantagens?

Oferecem maior potencial de retornos e capacidade para investir em diferentes ativos e geografias, mediante o pagamento de comissões (subscrição, gestão e resgate).

 5. Seguros financeiros

O que são?

Tratam-se de produtos de investimento destinados a quem queira constituir uma poupança de curto ou médio prazo. Dividem-se em duas modalidades: seguros de capitalização, que, por regra, têm capital garantido, ou seguros ligados a fundos de investimento (unit linked), sem capital garantido.

A quem se destinam?

A quem procura uma alternativa aos depósitos bancários para as suas poupanças a médio prazo (pelo menos três anos). Dependendo da natureza do seguro financeiro, pode ser subscrito por investidores com tolerância média ou baixa ao risco. 

Quais os riscos?

No caso dos seguros de capitalização (com capital garantido), o principal risco é a perda real de rendimento perante taxas de inflação crescentes. No caso dos seguros ligados a fundos de investimento, o maior risco é a perda de parte do capital investido.

Quais as vantagens?

Possibilidade de fazer entregas programadas ou únicas, para reforçar a poupança, e vantagens fiscais, que variam consoante o prazo do investimento:

• Prazo até 5 anos – 28% de tributação
• Entre 5 e um dia até 8 ano – 22,40% de tributação
• Mais de 8 anos e um dia – 11,20% de tributação.
  

6. Ações

O que são?

As ações são valores mobiliários que representam uma parcela do capital social de uma sociedade anónima. Ao comprar ações de uma empresa torna-se acionista da mesma e tem a possibilidade de ganhar com a sua evolução em bolsa.

A quem se destinam?

A investidores com elevados conhecimentos financeiros e que estejam dispostos a arriscar para ter retorno financeiro. Se acredita no valor de uma empresa e quer maximizar a sua poupança, mantendo o investimento por um período mais longo, as ações são o investimento indicado para si.

 Quais os riscos?

Ao investir em ações está a assumir inúmeros riscos: de capital, liquidez e mercado. Existem ainda os riscos operacional, cambial e político. Se pretende investir nestes ativos, é importante saber o mercado acionista é caracterizado pelas suas oscilações. Deve estar preparado para ver o valor da sua poupança subir e descer, resistindo à tentação de vender caso esteja a perder.

Quais as vantagens?

Se mantiver o investimento em ações por um longo período de tempo, pode obter retornos atrativos. A rentabilidade está dependente do desempenho da ação no mercado, nos dividendos distribuídos, caso existam, e dos custos das transações. 

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