Taxa de câmbio: o que é e como funciona

O câmbio é a operação de troca de uma moeda por outra, como, por exemplo, a troca de dólares por euros. Porém, quando faz uma operação desta natureza, está sujeito à taxa de câmbio.

E o que é a taxa de câmbio?

É o preço a que essa troca é feita, ou seja, o valor de uma moeda em unidades monetárias de outra. Por outras palavras, traduz o preço relativo destas, indicando a quantidade que é possível comprar (ou vender) através da venda (ou compra) de uma unidade de outra moeda.

Por exemplo, uma taxa de câmbio EUR/USD (de euros para dólares americanos) de 1,04 significa que para obter 1 euro é necessário entregar 1,04 dólares. Ou seja, cada euro vale 1,04 dólares.

Como funciona a taxa de câmbio

Varia constantemente nos mercados cambiais internacionais, onde se transacionam todos os tipos de moeda. O euro é uma das mais transacionadas, a par do dólar dos Estados Unidos, do iene japonês e da libra esterlina. Habitualmente são usadas duas formas de cotação: pelo incerto (ou direta) e pelo certo (ou indireta).

• Ao certo. Número de unidades de moeda estrangeira necessárias para adquirir uma unidade nacional. Ou seja, o montante de moeda nacional é incerto e o da estrangeira é certo.

• Ao incerto. Número de unidades de moeda nacional necessárias para adquirir uma unidade estrangeira.

Por regra, em Portugal as taxas de câmbio são publicadas "ao certo", indicando quanto vale em moeda estrangeira uma unidade de moeda nacional.

As taxas praticadas pelas instituições de crédito e pelas agências de câmbio de moedas são livremente fixadas por estas entidades, uma vez que o mercado cambial se encontra liberalizado. No entanto, devem exibir as informações atualizadas sobre as taxas de câmbio que praticam e os encargos associados a estas transações.

Como calcular a taxa de câmbio

Diariamente, o Banco de Portugal publica as taxas de câmbio de referência para o euro, com fins meramente informativos. Mas se pretender trocar dinheiro, esta é determinada pelas taxas de mercado em tempo real. Para ter uma ideia, pode utilizar a calculadora do Banco de Portugal, cujos cálculos são feitos com base nas taxas de referência.

É importante conhecer a taxa de câmbio se:

• Pretende investir no mercado cambial
• Vai viajar para um país que tenha outra moeda que não o euro
• Costuma fazer compras em sites de países fora da zona euro

Posso depositar moeda estrangeira na minha conta “normal”?

Sim, no entanto será necessário pagar taxas e comissões, além da taxa de câmbio e das variações cambiais. Neste caso, o ideal é ter uma conta em moeda estrangeira. Estes produtos foram concebidos para quem costuma receber e depositar dinheiro em moeda estrangeira, minimizando, assim, os custos e riscos envolvidos.

Como investir em câmbio de moedas?

No mercado, existem diferentes formas de investir. Alguns exemplos são:

Comprar moeda

Pode, simplesmente, dirigir-se a um banco e comprar ou vender moeda estrangeira.

Mercado Forex

Forex significa Foreign Exchange Market, ou seja, um mercado de divisas estrangeiras, em que as transações são feitas em moedas, que são negociadas aos pares (dólar/euro, por exemplo), trocando o valor de uma pelo valor da outra.

ETF

Uma forma de investir num cabaz de moedas é através dos ETF (Exchange Traded Funds"), que permitem replicar o comportamento de ativos, como as mesmas.

Depósitos em moeda estrangeira

Pode diversificar os seus investimentos ao investir em depósitos com moeda estrangeira. Tratam-se de produtos que permitem fazer uma aplicação de poupança noutra divisa, com o objetivo de obter rendimentos superiores aos tradicionais depósitos a prazo, devido a taxas de juro mais elevadas e à potencial valorização da que for escolhida.

Antes de investir, é importante conhecer os riscos e custos associados a cada uma das formas de investimento.