Como funcionam os juros nos depósitos a prazo?

Um depósito a prazo é um produto bancário que pressupõe a entrega de fundos a uma instituição financeira, que, por sua vez, fica obrigada a restituir esse valor ao cliente no final do período acordado, acrescido do pagamento de uma remuneração, designada de juro.

Se está a pensar colocar as suas poupanças num depósito a prazo, saiba como funcionam as taxas de juro.

Quais as vantagens dos depósitos a prazo?

Os depósitos a prazo são instrumentos financeiros para colocar o seu dinheiro num local seguro. São ideais para aforradores que desejem proteger uma parte das suas poupanças num produto com capital garantido, ao mesmo tempo que assegura uma remuneração.

Desde os primeiros meses de 2023 que as taxas de juro dos depósitos a prazo têm vindo a subir e, neste momento, muitos destes produtos já asseguram uma remuneração superior à dos Certificados de Aforro.

Esta alteração deve-se à decisão das instituições financeiras de aumentar as taxas de juro - em sintonia com o subida da Euribor -, ao mesmo tempo que o Governo suspendeu a subscrição de certificados de aforro da “série E” e lançou uma nova, a “série F”, com juros mais baixos e um prémio de permanência mais reduzido.

Taxas de juro: como funciona a remuneração dos depósitos a prazo?

Se pretende subscrever um depósito a prazo é importante perceber como funciona a remuneração, que pode variar consoante o tipo de produto em causa (mais ou menos complexo). Assim:

• Depósitos simples: são remunerados a taxas fixas ou indexadas a variáveis do mercado monetário, como a Euribor

• Depósitos estruturados: têm remuneração dependente da evolução de outras variáveis (ex: taxas de câmbio ou ações).

No caso dos depósitos simples, a taxa de juro é a remuneração paga pelas instituições financeiras aos titulares de contas de depósito, como contrapartida para depositarem o seu dinheiro. O seu valor é conhecido no momento de contratualização do produto. Já a remuneração dos depósitos estruturados apenas é calculada no final do prazo, depois de conhecida a evolução dos instrumentos financeiros ou variáveis económicas ou financeiras a que estão associados.

Na generalidade dos casos, os depósitos comercializados pelas instituições financeiras são simples, ou seja, remunerados a taxa fixa ou a taxa variável.

Taxa de juro fixa ou variável

Caso o depósito seja remunerado com a taxa fixa, o valor da taxa de juro é conhecido no momento da contratação e mantém-se inalterado ao longo da vida da aplicação. Já nos depósitos simples com taxa variável, o valor da remuneração do depósito depende de forma direta da evolução de um indexante de mercado monetário, como a Euribor.

Taxa de juro simples ou composta

Outra das características importantes das taxas de juro dos depósitos a prazo é que podem ser simples ou compostas:

• Taxa de juro simples. Aplica-se aos depósitos a prazo sem capitalização de juros, ou seja, cujo montante se mantém constante ao longo do tempo e que os juros são depositados na conta à ordem do aforrador.

• Taxa de juro composta. Aplica-se aos depósitos a prazo com capitalização de juros, ou seja, cujos juros obtidos em cada período são adicionados ao capital inicial, constituindo novo capital, que também será remunerado.

Enquanto o juro simples cresce proporcionalmente com o tempo, o juro composto cresce mais do que proporcionalmente com o tempo. Se pretende explorar melhor este tema, conheça a diferença entre juros simples e compostos e como funciona a capitalização de juros.

Como comparar taxas de juro dos depósitos a prazo?

Para escolher o depósito a prazo com melhor remuneração é importante comparar as taxas de juro. Nomeadamente:

• Taxa Anual Nominal Bruta (TANB). Aplica-se aos depósitos com taxa de juro simples. Expressa a remuneração do depósito em termos anuais, sem considerar o imposto que incide sobre os juros

• Taxa Anual Nominal Líquida (TANL). Equivalente à TANB deduzida do imposto que incide sobre os juros (28%)

• Taxa Anual Efetiva (TAE). Aplica-se aos depósitos com taxa de juro composta. É a remuneração anual do depósito já considerando o efeito da capitalização de juros, sem incluir o imposto

• Taxa Anual Efetiva Líquida (TAEL). Equivale à TAE deduzida do imposto que incide sobre os juros.

Como se calculam as taxas de juro dos depósitos a prazo?

As variáveis a ter em conta são o capital, a taxa de juro e o prazo do depósito.

Taxa de juro simples

A fórmula a seguir é seguinte:

Juro simples = montante investido x taxa de juro x período de tempo

Por exemplo, se investir 2.000 euros num depósito com o prazo de um ano, TANB de 3% e que pague juros trimestralmente, o cálculo que terá de fazer é o seguinte:

2.000€ x 0,03 x (90/360)= 15 euros

Tal significa que, a cada três meses, receberia na conta à ordem 15 euros e, no final do ano, o depósito renderia 60 euros em juros. No entanto, este é o valor bruto, sem contabilizar o imposto que incide sobre os juros. Assim, o próximo passo é retirar o imposto devido (28%):

15€ x 72% = 10,8 euros

Ou seja, o valor que efetivamente recebe a cada três meses é 10,8 euros. No final do ano, o depósito rende 43,2 euros.

Taxa de juro composta

Se o depósito tiver juros compostos, significa que os juros que recebe em cada período são somados ao capital inicial. Obtêm-se, assim, juros sobre juros e a sua poupança aumenta sem esforço.

Por exemplo, se investir os mesmos 2.000 euros num produto com condições idênticas ao exemplo anterior, mas com capitalização, os juros a receber são superiores. Senão veja:

Como comparar depósitos a prazo?

Existem depósitos com objetivos diversos. Para comparar e escolher o produto mais adequado à sua situação, deve olhar com atenção para a FIN (ficha de informação normalizada). Além da taxa de juro, existem outros aspetos essenciais que deve considerar:

• Montante. É importante saber se existe um montante mínimo ou máximo de constituição do depósito

• Prazo. Verifique as datas de início e de vencimento do capital aplicado

• Mobilização. Existem “depósitos não mobilizáveis antecipadamente” que não permitem que movimente os fundos antes do final do prazo. Outros permitem-no, normalmente mediante penalização nos juros corridos. Confirme se pode movimentar os fundos antes do vencimento do depósito e em que condições

• Renovação. Confirme se o depósito é renovado no final e, se sim, se esta é uma opção vantajosa para si. Por exemplo, nesse momento podem existir outros depósitos a prazo com taxas de juro superiores

• Entregas adicionais. Se pretende fazer a sua poupança crescer, é importante escolher um depósito que permita reforços. Caso permita, veja em que datas e qual a remuneração aplicada aos reforços

• Moeda. Caso não seja o euro, os montantes depositados estão apenas garantidos na moeda estrangeira. Uma depreciação da moeda estrangeira entre a constituição e o vencimento do depósito pode originar perdas.

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