Mercado Forex: entenda o maior mercado financeiro do mundo

Negociar moedas pode parecer coisa de especialistas em Wall Street, mas a verdade é que o mercado Forex (também conhecido como mercado cambial) está hoje ao alcance de qualquer pessoa com acesso à internet.

É o maior mercado financeiro do mundo, movimenta biliões de dólares todos os dias e funciona 24 horas por dia, cinco dias por semana. 

Mas será que vale a pena entrar neste universo? E, mais importante, o que é preciso saber antes de começar?

O que é o mercado Forex?

A palavra Forex vem de Foreign Exchange, ou seja, troca de moedas estrangeiras. É o mercado onde se compram e vendem divisas (como euros, dólares, libras ou ienes) com o objetivo de lucrar com as variações do seu valor.

Por exemplo, se acredita que o euro vai valorizar face ao dólar, pode comprar euros e vender dólares, esperando mais tarde vender esses euros por um preço superior.

É exatamente este movimento de comprar uma moeda enquanto se vende outra que está na base do Forex.

Ao contrário das bolsas tradicionais, o mercado cambial não tem uma sede física. Tudo acontece online, numa rede global que liga bancos, empresas, governos e investidores particulares.

Como funciona?

No Forex, as moedas são sempre negociadas aos pares — por exemplo:

• EUR/USD (euro/dólar americano)
• GBP/JPY (libra esterlina/iene japonês).

Cada par mostra quanto vale uma moeda em relação à outra.

Se o par EUR/USD estiver a 1,08, significa que 1 euro vale 1,08 dólares. Se subir para 1,10, o euro valorizou - e quem comprou euros pode lucrar com isso.

Parece simples, mas há um detalhe importante: o Forex usa alavancagem. Isto permite controlar valores muito superiores ao que se investe - o que pode multiplicar os lucros, mas também as perdas.

O panorama do Forex em 2025

Em 2025, o mercado Forex continua a ser um dos mais movimentados do mundo, com um volume diário acima dos 7 biliões de dólares.

A inflação global, as taxas de juro elevadas e as tensões geopolíticas entre grandes potências têm gerado forte volatilidade, o que traz tanto oportunidades como riscos acrescidos.

Ao mesmo tempo, as plataformas de negociação tornaram-se mais acessíveis, com ferramentas de análise técnica, automatização e até inteligência artificial, para ajudar os traders de todos os níveis a operar em tempo real.

Para os investidores portugueses, 2025 é um ano de um mercado mais maduro, mais regulado e mais competitivo. Num ambiente assim, a informação é poder: quem estuda e acompanha o mercado está sempre um passo à frente.

Quanto é preciso para começar?

A boa notícia é que não precisa de grandes fortunas para começar a negociar Forex. Hoje em dia, há corretoras que permitem abrir uma conta com 100 euros.

O valor ideal depende de dois fatores:

• Tipo de conta e corretora: há contas para iniciantes (micro ou mini) e outras mais avançadas
• Objetivo do investidor: quem quer apenas experimentar pode começar com menos; quem pretende investir de forma mais séria deve garantir uma margem de segurança maior.

Comece com uma conta de demonstração (demo). Pode treinar estratégias reais sem arriscar dinheiro. Plataformas como a XTB ou a eToro oferecem essa opção gratuitamente.

Estratégias para negociar Forex

Negociar Forex não é adivinhar o futuro: é planear e reagir com método.

Existem três abordagens principais:

• Curto prazo (day trading ou scalping): foca-se em pequenas variações ao longo do dia. Exige atenção, rapidez e disciplina
• Médio prazo (swing trading): mantém posições durante alguns dias, aproveitando tendências de mercado mais amplas
• Longo prazo (position trading): aposta em movimentos prolongados, com base em fatores económicos e políticos.

Independentemente da estratégia, duas análises são fundamentais:

• Técnica: leitura de gráficos, indicadores e padrões
• Fundamental: análise de dados económicos (como inflação, PIB ou taxas de juro).

Os melhores traders combinam ambas. E há uma regra que nunca muda: controlar o risco é mais importante do que procurar lucro rápido.

Quais os riscos de negociar Forex?

Negociar no mercado cambial é empolgante, mas também exigente. Por um lado, há a emoção de acompanhar cotações em tempo real e perceber tendências globais. Por outro, existe o risco real de perder dinheiro rapidamente, especialmente devido à alavancagem.

Os principais riscos são:

• Alta volatilidade: os preços das moedas podem mudar em segundos devido a notícias económicas, políticas ou decisões de bancos centrais
• Alavancagem: multiplica tanto os lucros como as perdas
• Fatores externos: crises, inflação, guerras ou alterações nas taxas de juro podem afetar fortemente as moedas
• Falta de preparação: muitos traders perdem por falta de estratégia, disciplina ou formação.

O Forex não é um jogo nem um esquema rápido para enriquecer. Requer estudo, controlo emocional e uma boa gestão de risco.

A regra dos 90% no Forex

Existe um ditado entre traders: “90% dos iniciantes perdem 90% do capital nos primeiros 90 dias”.

Tal  acontece porque muitos começam sem plano, arriscam demais ou confiam apenas na sorte. Os traders experientes sabem que o segredo está em perder pouco quando erram e proteger o que ganham.

Estatísticas de perda e o que significam

Estudos mostram que a maioria dos investidores particulares perde dinheiro no Forex. Segundo dados compilados pela European Securities and Markets Authority (ESMA), entre 74% e 89% das contas de traders de retalho acabam em perda.

Estes números não servem para desmotivar ou assustar. Servem para lembrar que formação e gestão de risco são tudo.

• Quanto mais souber sobre o mercado, menor o risco
• Gestão de risco é essencial. Use stop losses e defina limites
• Evite emoções. Ganhar ou perder faz parte, o importante é ser consistente.

Erros comuns de iniciantes no Forex e como evitá-los

Entrar no Forex é fácil. Manter-se nele é que é o verdadeiro desafio. A maioria dos iniciantes comete os mesmos erros, e quase todos podiam ser evitados.

• Negociar sem estratégia: entrar no mercado sem plano é como navegar sem bússola. Definir objetivos, limites e pontos de saída é obrigatório
• Usar alavancagem em excesso: operar com 50x ou 100x o valor investido pode parecer tentador, mas basta um movimento pequeno para perder tudo
• Negligenciar o controlo emocional: o medo e a ganância são inimigos de qualquer trader. A disciplina é o que separa os vencedores dos impulsivos
• Ignorar as notícias: decisões de bancos centrais, inflação ou tensões políticas podem mudar o rumo do mercado num instante
• Não registar as operações: manter um diário de trading ajuda a identificar erros e a melhorar a consistência.

Evitar estes erros não garante sucesso imediato, mas reduz drasticamente as perdas evitáveis. E isso, no Forex, já é meio caminho andado.

Como evitar as armadilhas

O mundo do Forex atrai também quem promete lucros fáceis. Por isso, é importante saber distinguir uma oportunidade legítima de um esquema duvidoso.

Tenha cuidado com:

• Corretores não regulados, muitas vezes sediados em paraísos fiscais
• Sinais de trading pagos que garantem “lucros assegurados”
• “Robôs automáticos” que dizem negociar por si com ganhos milagrosos
• Grupos em redes sociais com supostos “gurus do Forex”.

Antes de investir, verifique se a corretora está registada na CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) ou em entidades europeias de supervisão financeira. Em Portugal, é obrigatório que qualquer intermediário financeiro cumpra as normas da União Europeia e da ESMA (European Securities and Markets Authority).