Onde investir: conheça as novas tendências de investimento

Com a crescente evolução tecnológica e aumento das tensões geopolíticas à volta do mundo é crucial manter-se informado sobre as tendências que irão moldar os cenários de investimento nos próximos anos. Iremos então explorar três tópicos atuais de investimento que consideramos fundamentais: Inteligência Artificial (IA), grandes capitalizações e concentração de mercado (Mega Caps) e reorganização das cadeias de abastecimento (Reshoring e Nearshoring)

Neste artigo aprofundamos as tendências de cada tópico, quais as vantagens e sugerimos como se deverá posicionar de acordo com as mesmas.

Inteligência Artificial (IA)

A IA tornou-se uma “buzzword” em todos os sectores, revolucionando o modo como as empresas funcionam e trabalham. No domínio do investimento, a IA está a transformar a forma como as decisões de investimento são tomadas e a beneficiar tanto as empresas de produção de software de IA, como as produtoras de chips.

Porquê investir em IA

A IA está a ter uma adesão cada vez mais pronunciada: as plataformas e algoritmos de investimento alimentados por IA estão a ganhar popularidade, permitindo aos investidores automatizar a gestão de carteiras, tomar decisões baseadas em dados e identificar oportunidades de investimento de forma mais eficiente.

Análise de dados melhorada: A capacidade da IA para processar grandes quantidades de dados em tempo real permite aos investidores extrair conhecimentos valiosos e tomar decisões de investimento informadas.

• Negociação algorítmica: os algoritmos orientados para a IA são cada vez mais utilizados na negociação de alta frequência, otimizando a execução das transações e gerando potencialmente retornos mais elevados.

• Produtoras de chips/processadores e empresas tecnológicas: as empresas que fornecem hardware com maior capacidade de processamento de dados, como é o caso da NVIDIA cujas placas gráficas são especialmente úteis para analisar os grandes modelos linguísticos da inteligência artificial, estão extremamente bem posicionadas para tomar partido desta tendência. Apesar da sua valorização extraordinária, os resultados da NVIDIA corroboram essa valorização de forma sustentada. Por outro lado, as grandes empresas de software, tal como a Microsoft e a Google, estão a desenvolver os seus próprios modelos e produtos de IA o que pode aumentar o seu volume de negócios consideravelmente.

As tendências da IA são impulsionadas por vários fatores:

Disponibilidade de dados: o crescimento exponencial dos dados disponíveis para análise tornou essencial a utilização da IA para analisar grandes quantidades de informação de forma rápida e exata, libertando recursos para outro tipo de tarefas.

Avanços tecnológicos: os avanços na capacidade de computação e nos algoritmos de aprendizagem automática tornaram as aplicações de IA mais acessíveis e poderosas.

• Eficiência e redução de custos: a IA simplifica os processos, reduz os custos operacionais e elimina os preconceitos humanos, conduzindo a uma maior eficiência e a retornos potencialmente mais elevados.

Quais as principais vantagens de investir em IA e como pode mudar as indústrias?

Melhoria da tomada de decisões: a IA permite que as decisões possam ser baseadas em dados, utilizando bases cada vez mais extensas e análises mais avançadas, o que melhora a qualidade dos modelos preditivos e consequentemente da decisão.

Análise mais rápida e mais exata: os algoritmos de IA podem analisar grandes quantidades de dados a alta velocidade, descobrindo padrões e tendências que podem ser perdidos apenas pela análise humana.

• Melhoria da produtividade: a IA pode ser utilizada para libertar os colaboradores de tarefas repetitivas e demoradas para os ajudar a concentrar noutras de valor acrescentado, aumentando a produtividade da empresa.

Como posicionar-se nesta tendência:

Uma exposição ao setor tecnológico Norte Americano, líder na temática de AI, poderá ser uma possibilidade mais direta e diversificada de investir. Outra possibilidade estará na exposição a produtores de chips e processadores. Finalmente, é crucial manter-se atualizado sobre as tecnologias de IA emergentes e o seu impacto em setores específicos como potenciais oportunidades de investimento.

Grandes capitalizações e concentração de mercado (Mega Caps)

As Mega Caps referem-se a empresas com uma enorme capitalização de mercado, muitas vezes dominantes nos seus respetivos setores.

As Mega Caps têm tido nos últimos anos uma dominância de mercado cada vez mais preponderante. Os gigantes tecnológicos Norte Americanos (hoje em dia denominados como os 7 magníficos), continuam a crescer e consolidar a sua posição no mercado. Isto leva a que estas empresas tenham cada vez mais peso nos índices onde estão representadas, levando a uma concentração cada vez maior dos mesmos. No entanto, as Mega Caps têm uma proposta de estabilidade, presença global que atrai os investidores pelo crescimento a longo prazo.

Quais as principais vantagens de investir em Mega Caps?

Nomeadamente:

• Avanços tecnológicos: as empresas Mega Cap, particularmente no setor tecnológico, têm estado na vanguarda da inovação, impulsionando o seu crescimento e domínio do mercado.

• Efeitos de rede: as empresas com uma grande base de utilizadores ou efeito de rede tendem a beneficiar de economias de escala, criando barreiras à entrada de concorrentes.

Contudo, esta concentração torna os portfólios baseados em índices e ETFs demasiado concentrados, o que pode ser um risco caso haja um fator que afete estas empresas maiores, podendo levar a quedas mais expressivas.

Como posicionar-se perante a grande concentração de Mega Caps?

Apesar da exposição as Mega Caps podem ser um valor contributivo para qualquer carteira, é por isso importante avaliar uma maior diversificação em outros índices não correlacionados para proteger contra eventuais quedas.

Reorganização das cadeias de abastecimento (Reshoring e Nearshoring)

O Reshoring e o Nearshoring referem-se à deslocalização de operações de fabrico ou de serviços para o país de origem ou para regiões próximas ou amigáveis. Uma das principais razões para este fenómeno são as crescentes tensões entre os EUA e a China, e a subida de um bloco emergente como os BRICS (Brasil, Rússia, Ìndia, China e África do Sul) que criou blocos estratégicos distintos.

Qual a diferença entre Reshoring e Nearshoring

No Reshoring, as empresas trazem as operações de fabrico de volta aos seus países de origem, impulsionadas por fatores como a preocupação com o clima, as perturbações na cadeia de abastecimento e o desejo de reduzir a dependência em mercados estrangeiros pouco amistosos.

Já no Nearshoring as empresas optam por utilizar os serviços de fabrico de países vizinhos com menores custos e uma economia e política favoráveis aos negócios e empresas.

Esta tendência tem os seguintes fatores de origem:

• Estagnação do comércio global: Primeiro, verificamos que apesar da produção industrial global ter aumentado para níveis nunca antes vistos, o comércio global estagnou em 2023, o que significa que as economias estão cada vez mais viradas para si mesmas.

• Pandemia da COVID-19: Altura em que as restrições por parte do governo chinês causaram um choque inflacionista provocado em parte pela disrupção da principal cadeia de distribuição mundial.

A consideração sobre os custos de produção e as economias de escala deixaram de ter a relevância do passado e foram substituídas pelas preocupações ambientais, a segurança das cadeias de distribuição, os tempos de entrega de mercadorias, e as políticas de comércio.

Quais as principais vantagens de investir em Reshoring e Nearshoring?

• Agilidade e capacidade de resposta: o Nearshoring oferece às empresas a vantagem de cadeias de abastecimento mais curtas, permitindo tempos de resposta mais rápidos às exigências do mercado e reduzindo as complexidades logísticas.

• Fatores económicos internos: os incentivos governamentais, as políticas fiscais favoráveis e a estabilidade política nos países de origem ou nas regiões vizinhas podem encorajar as empresas a efetuar operações de Reshore ou Nearshore.

• Resiliência da cadeia de abastecimento: o Reshoring e o Nearshoring reduzem a dependência de cadeias de abastecimento distantes, minimizando potencialmente o impacto de perturbações geopolíticas ou catástrofes naturais.

• Melhoria do controlo de qualidade e fatores ambientais: a proximidade das operações de fabrico permite uma melhor supervisão, controlo de qualidade e ambiental, conjuntamente com uma resolução mais rápida de quaisquer problemas de produção ou problemas de sustentabilidade, responsabilidade e inclusão.

• Criação de emprego e impacto económico: o Reshoring e o Nearshoring podem estimular o crescimento do emprego nacional, apoiar as economias locais e promover a inovação e a transferência de tecnologia dentro dos países

Como posicionar-se perante esta tendência:

• Os maiores beneficiários deste afastamento dos EUA e UE da China foram sem dúvida o México e a Índia, ambos os países têm desenvolvido esforços na formação de quadros e atração à indústria que colocam a exposição a estes dois países como essencial.

• Identificar as empresas que beneficiam das tendências de Reshoring ou Nearshoring, tais como fabricantes nacionais ou prestadores de serviços em regiões que registam um aumento do investimento.

• Avaliar os setores que podem beneficiar de vantagens em termos de custos ou de cadeias de abastecimento simplificadas devido a iniciativas de Reshoring ou Nearshoring.

Num mundo em constante mudança, é necessário compreender quais as tendências emergentes para investir. A IA, as Mega Caps e o Reshoring/Nearshoring são tendências significativas que estão a moldar o panorama do investimento a nível internacional. Ao reconhecer as razões subjacentes, as vantagens e as estratégias adequadas de posicionamento das carteiras, os investidores podem navegar por estas tendências para melhor atingir os seus objetivos financeiros.